O BBVA mantén a opa sobre o Sabadell e prevé que os accionistas decidan en setembro

O BBVA confirmou que seguirá adiante coa oferta pública de adquisición (opa) sobre o Banco Sabadell e espera que os accionistas da entidade catalá poidan decidir en setembro se aceptan a proposta, baseada no troco de accións. A comunicación foi remitida este luns á Comisión Nacional do Mercado de Valores (CNMV).

Esta decisión despexa as dúbidas das últimas semanas, nas que se especulou cunha posible retirada por non estar disposto a mellorar as condicións. O banco mantén a oferta a pesar de que o troco segue supoñendo unha perda aproximada do 6 % para os accionistas do Sabadell.

O BBVA non subirá a súa oferta e esixe o control co 50 % do capital

A decisión chega unha semana despois de que o Sabadell aprobara, case por unanimidade, a venda da filial británica TSB ao Banco Santander e a repartición dun dividendo extraordinario de 2.500 millóns de euros. O BBVA, que nunca mostrara interese por TSB, non respondeu se esta operación reduce o atractivo da opa. O conselleiro delegado, Onur Genç, reiterou que o obxectivo é a creación de valor e que só investirán capital se ten sentido baixo esa óptica. Xa deixara claro que non mellorarán o prezo nin reducirán o 50 % de aceptación esixido para tomar o control do Sabadell.

As condicións impostas polo Goberno atrasarían as sinerxías ata cinco anos

O Executivo estableceu que, se prospera a opa, os dous bancos deberán manterse independentes durante tres anos, prorrogables ata cinco, o que atrasa as sinerxías e aforros previstos. O BBVA estuda recorrer a medida ante o Tribunal Supremo e asegura que alcanzará os 850 millóns de aforro estimados, aínda que sen fixar prazos.

O BBVA confía en que a revalorización da súa acción reduza as perdas para os accionistas do Sabadell

Tras o anuncio do Sabadell e a intervención do Goberno, o BBVA atrasou a setembro o período de troco. A pesar dos resultados históricos e do plan estratéxico do Sabadell para repartir 6.300 millóns en tres anos, a prima da oferta segue en negativo. O conselleiro delegado do Sabadell, César González-Bueno, insiste en que a operación non sae adiante cos prezos actuais.

Non obstante, o BBVA confía en que esa perda se reduza a medida que se achegue o troco. O banco subiu máis dun 11 % no IBEX 35 na última semana, o que xa diminúe esa diferenza. Ademais, prevé un beneficio acumulado de 48.000 millóns en catro anos e unha capacidade de máis de 36.000 millóns de capital de máxima calidade para repartir ata 2028, cunha rendibilidade media do 22 %.