Paramount lanza unha OPA hostil de 108.400 millóns por Warner Bros tras perder fronte a Netflix
A compañía ofrece 30 dólares por acción, por riba da proposta avalada por Netflix
Paramount defende que a súa oferta achega máis efectivo e evita un proceso regulador complexo
REUTERS/Dado Ruvic
Paramount Skydance lanzou este luns unha oferta pública de adquisición hostil por Warner Bros.
Discovery (WBD), dirixida directamente aos accionistas, cunha proposta de 30 dólares por acción en efectivo que valora a compañía en 108.400 millóns de dólares.
A cifra supera a oferta de 27,75 dólares en efectivo e accións que Netflix presentou para adquirir unha parte relevante de WBD.
O director executivo de Paramount Skydance, David Ellison, explicou que a compañía decidiu retomar unha proposta que WBD rexeitou a semana pasada. Sinalou que enviaron unha oferta inicial o 1 de decembro e unha revisión o día 4 para responder ás preocupacións transmitidas por David Zaslav, director executivo de WBD.
Ellison detallou que a proposta ascende a 30 dólares por acción, íntegros en efectivo, con 41.000 millóns de dólares en capital avalados pola familia Ellison e RedBird, e 54.000 millóns en débeda comprometidos por Citi, Bank of America e Apollo.
Paramount afirma que a súa oferta achega aos accionistas 18.000 millóns máis en efectivo que a proposta de Netflix. A compañía sostén que o consello de administración de WBD está impulsando unha proposta inferior que implicaría un proceso regulador máis complexo.
Ellison subliñou que o efectivo será determinante na decisión dos investidores e considerou que a oferta resultará atractiva cando os accionistas revisen o seu contido.
Un poder de mercado sen precedentes
Tras facerse pública a operación, as accións de Paramount Skydance subiron máis dun 5,5%, as de WBD avanzaron arredor dun 6% e as de Netflix baixaron máis dun 4,5%.
Ellison advertiu de que a operación entre Netflix e WBD podería afectar o equilibrio do sector audiovisual. Indicou que a combinación do primeiro e do terceiro maior servizo de streaming sumaría máis de 400 millóns de subscritores, fronte aos case 200 millóns de Disney, o que daría lugar a un poder de mercado sen precedentes.
A oferta de Paramount abrangue a totalidade de WBD, incluíndo o estudo cinematográfico Warner Bros., o servizo de streaming HBO Max e diversos canais de cable, entre eles CNN.
Os canais de cable non figuran no acordo anunciado por Netflix.
